ما هو Bitcoin ETF؟

مع اقتراب Bitcoin من اختراق أعلى مستوياتها على الإطلاق ، تحتاج مساحة التشفير إلى Bitcoin ETF (أو صندوق يتم تداوله في البورصة) ، حيث يتطلع المزيد من الأشخاص أكثر من أي وقت مضى إلى الاستثمار في العملة الرقمية الأولى

ما هو تشفير ETF؟

تم نشر صناديق الاستثمار المتداولة منذ فترة طويلة في أسواق الأسهم التقليدية. تحظى بشعبية كبيرة نظرًا لأن الصناديق المتداولة في البورصة تقدم أفضل سمات اثنين من الأصول المرغوبة للغاية. فهو يجمع بين مزايا التنويع للصناديق المشتركة مع محاكاة السهولة التي يتم بها تداول الأسهم.

إذن ، كيف تعمل ETF Crypto؟

• يمتلك موفر الصندوق الأصول الأساسية ويصمم صندوقًا لتتبع أدائها ، ويبيع الأسهم في هذا الصندوق للمستثمرين.
• يمتلك المساهمون أسهمًا في الأصل ، لكنهم لا يمتلكون الأصل نفسه.
• يحصل المساهمون على توزيعات الأرباح ، أو إعادة الاستثمار ، للأسهم التي يتكون منها المؤشر.
• قد تتداول صناديق الاستثمار المتداولة بأسعار يحددها السوق والتي قد تختلف عن الأصل نفسه.
• قد تختلف العوائد طويلة الأجل لصناديق الاستثمار المتداولة عن الأصل الأساسي.

هل يوجد ETF للبيتكوين؟

كانت رحلة الحصول على ETF فعالة من Bitcoin في السوق رحلة صعبة … على أقل تقدير. كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) مترددة في السماح بصناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin نظرًا لأن BTC نفسها لا تزال في الغالب غير مختبرة وغير منظمة. يبدو الجدول الزمني العام لصناديق الاستثمار المتداولة كالتالي:

• يوليو 2013 – قدم Winklevoss Bitcoin Trust أول عرض Bitcoin ETF على الإطلاق.
• يونيو 2018 – قدم توأم Winklevoss اقتراح Bitcoin ETF ثانٍ ، والذي رفضته لجنة الأوراق المالية والبورصات على الفور.
• فبراير 2020 – أنشأ Wilshere Phoenix أحدث اقتراح Bitcoin ETF ، والذي تم رفضه من قبل SEC.
• سبتمبر 2020 – يتم إدراج أول صندوق بيتكوين ETF في العالم في بورصة برمودا.

لماذا لا تستثمر في البيتكوين فقط؟

Bitcoin ETF ، مثل أي ETF في البورصة ، يعكس ببساطة الأصل الأساسي نفسه ، والذي في هذه الحالة هو Bitcoin. إذا كان هذا هو الحال ، فلماذا يزعجهم شراء Bitcoin ETF؟ ألا يجب عليهم فقط شراء BTC؟ حسنًا ، اتضح أن صناديق الاستثمار المتداولة تتمتع بالعديد من المزايا مقارنة بالعملة الرقمية:

• لا يحتاج المستثمرون إلى القلق بشأن كل هجاء الأمان الذي يأتي مع الاحتفاظ بالبيتكوين أو أي عملات مشفرة أخرى.
• لا يتعين على المستثمرين التعامل مع عمليات تبادل العملات المشفرة . يمكن تداول صناديق الاستثمار المتداولة عبر البورصة التقليدية.
• تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة من أدوات الاستثمار التقليدية للسماح للمستثمرين ببيع الأسهم على المكشوف إذا أرادوا ذلك.
• أخيرًا ، تضفي صناديق الاستثمار المتداولة الكثير من المصداقية في المعادلة بأكملها. قد لا يزال مستثمرك العادي حذرًا بشأن الاستثمار في العملات المشفرة. ومع ذلك ، فإن صناديق الاستثمار المتداولة هي أداة مالية معروفة واستثمار أكثر ثقة من العملة الرقمية.

ما هو أفضل صندوق بيتكوين ETF في عام 2021؟

بدلاً من صناديق الاستثمار المتداولة في Bitcoin ، دعنا نركز على صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain هذه المرة. صندوق blockchain ETF هو صندوق يفي بواحد على الأقل من المعيارين التاليين:

• إنه صندوق يستثمر في الشركات التي تتطلع إلى تعطيل العمليات التجارية من خلال دمج تقنية blockchain.
• إنه صندوق يلاحظ أداء Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى من خلال العقود الآجلة أو عن طريق الاحتفاظ بالأصل الأساسي.

الآن ، دعنا نتحقق من بعض أهم صناديق الاستثمار المتداولة في blockchain في السوق اليوم. وفقًا لـ Investopedia ، فقد تفوقت صناديق الاستثمار المتداولة هذه على إجمالي عائد S&P 500 البالغ 12.0٪ في العام الماضي.

# 1 واقع الأسهم المتداولة في بورصة ناسداك نيكسجن الاقتصادية ETF (BLCN)

BLCN عبارة عن صندوق ETF كبير الحجم يركز بشكل كبير على قطاع التكنولوجيا عبر الأسواق المتقدمة في جميع أنحاء العالم. يتتبع هذا الصندوق مؤشر Reality Shares المعروف باسم NASDAQ Blockchain Economy Index. يقيس هذا المؤشر عائد الاستثمار للشركات المشاركة في تطوير تكنولوجيا blockchain أو البحث عنها أو دعمها أو استخدامها. المقتنيات الثلاثة الأولى المدرجة في صناديق الاستثمار المتداولة هي –

• JD.com Inc. (JD) ، شركة تجارة إلكترونية صينية
• شركة مايكروسوفت (MSFT).
• سكوير إنك (SQ) ، وهي شركة أمريكية للخدمات المالية ومجمع خدمات التجار وشركة الدفع عبر الهاتف المحمول

# 2 تضخيم ETF لمشاركة البيانات التحويلية (BLOK)

BLOK هو صندوق متعدد رؤوس الأموال يركز في الغالب على الشركات في قطاع التكنولوجيا في أسواق المطورين. لكي نكون دقيقين ، يركز هذا الصندوق على الأعمال القائمة على blockchain ويستثمر في كل من أسهم النمو والقيمة. أهم ثلاث مقتنيات لها هي:

• Galaxy Digital Holdings Ltd. (GLXY: TSE) ، وهو بنك تجاري مخصص للأصول الرقمية وتكنولوجيا blockchain
• Silvergate Capital Corp. (SI) ، الشركة الأم لبنك Silvergate ، وهي شركة خدمات مالية تخدم عملاء التكنولوجيا المالية والعملات الرقمية
• سكوير إنك.

# 3 يشارك الابتكار ETF بروتوكول NextGen (KOIN)

صندوق ETF آخر ذو رأس مال كبير يستثمر في الغالب في أسهم النمو ويتتبع مؤشر Innovation Labs Blockchain Innovators. يتضمن هذا الفهرس الشركات المشاركة في ، أو المستثمرة ، أو التي تعمل مع تقنية العملة المشفرة أو blockchain. أهم ثلاث مقتنيات:

• NVIDIA Corp. (NVDA) ، شركة أشباه موصلات
• شركة تايوان لصناعة أشباه الموصلات المحدودة (TSM)
• PayPal Holdings Inc. (PYPL)

هل GBTC طريقة جيدة للاستثمار في البيتكوين؟

طرحنا GrayScale أثناء مناقشة مؤشر BLOK. إنها واحدة من أكثر الكيانات شهرة في مجال التشفير. في 21 يناير 2020 ، أصبحت Grayscale شركة تقارير SEC مسجلة أسهمها لدى اللجنة. في هذه العملية ، أصبحت Grayscale أول أداة استثمار في العملة الرقمية يتم الاعتراف بها كشركة تقارير من قبل الجهات الرقابية المالية.

يحصل المستثمرون المعتمدون الذين اشتروا أسهمًا في الطرح الخاص للصندوق الاستئماني على فرصة سيولة مبكرة. يحدث هذا لأن فترة الحيازة القانونية لأسهم الطرح الخاص تقل من 12 إلى 6 أشهر ، وفقًا لقواعد هيئة الأوراق المالية والبورصات.

تسمى الأسهم العامة لـ Grayscale بـ GBTC. في حين أن GBTC ليس تقليديًا Bitcoin ETF ، إلا أن Grayscale تدعي أنه تم تصميمه على غرار منتجات الاستثمار السلعي الشهيرة مثل SPDR Gold Trust ، وهو صندوق ETF مدعوم فعليًا. تتداول GBTC خارج البورصة وهي متاحة للمستثمرين للشراء والبيع بنفس الطريقة مثل أي ورقة مالية أمريكية تقريبًا. وهي متوفرة ضمن الحسابات ذات الامتيازات الضريبية مثل IRAs أو 401 (k) s.

استنتاج Bitcoin ETF

Bitcoin ETF هو جهاز استثمار مفيد يجب أن يجلب الأصول المشفرة الأولى للجماهير. أنشأ ساتوشي ناكاموتو أصلًا لديه القدرة على تعطيل الاقتصاد العالمي إلى الأبد. ومع ذلك ، لا تزال مساحة العملة المشفرة بحاجة إلى حشد المستثمرين الرئيسيين للقفز وجني العديد من مكافآتها. يمكن أن يكون الصندوق المتداول في البورصة الموثوق به هو الأداة المثالية لبدء هذا التحول.